进入2020年，爱尔眼科30家眼科医院收购方案进一步明确。1月8日晚间公告显示，公司拟以发行股份方式购买天津中视信100%股权，拟以发行股份及支付现金方式购买奥理德视光100%股权与宣城眼科医院80%股权，拟以发行股份方式购买万州爱瑞90%股权与开州爱瑞90%股权，该等股权的交易作价合计18.7亿元。
交易作价18.7亿元
证券时报·e公司记者注意到，爱尔眼科在去年10月曾发布本次交易的预案，而最新交易草案减少了1个交易对象，但不涉及交易标的或标的资产的调整；相关交易标的的股东同意交易对象之间转让标的资产份额，且转让份额未超过交易作价的20%，其余并未调整。
在去年10月公布预案时，由于标的资产的审计、评估工作尚未完成，所以标的资产的预估值及初步交易作价尚未确定。而此次方案中，上述标的资产的交易价格得到明确。
此次披露的方案显示，公司拟以发行股份方式购买磐信投资、磐茂投资合计持有的天津中视信100%股权，拟以发行股份及支付现金方式购买众生药业持有的奥理德视光100%股权与宣城眼科医院80%股权（该等股权对应的交易作价中的70%部分拟由上市公司以现金方式支付）拟以发行股份方式购买李马号、尚雅丽、重庆目乐合计持有的万州爱瑞90%股权与开州爱瑞90%股权，该等股权的交易作价合计18.7亿元。
同时，公司拟向不超过5名特定投资者以发行股份方式募集配套资金，募集配套资金总额不超过7.1亿元。
值得注意的是，爱尔眼科对本次收购是志在必得。公司表示，本次非公开发行股份募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的实施为前提条件，但募集配套资金成功与否并不影响发行股份及支付现金购买资产交易行为的实施。若本次募集配套资金金额不足甚至募集失败，公司将以自有资金或采用银行贷款等债务性融资方式解决。
本次拟收购多家眼科医院，属于爱尔眼科原有业务的扩展，有助于实现协同效应。据披露，本次交易完成后，公司在眼科医疗服务领域的市场占有率与业务规模将进一步得到扩大和提升，有利于帮助上市公司把握行业发展机遇期，加快占领市场份额和行业整合，扩大人才团队，增强区域医院的协调效应；有助于加快上市公司眼科医院的全国网络建设步伐，完善网点布局，为上市公司持续、快速、健康发展提供坚实的基础，加强与巩固行业领先地位。
爱尔眼科表示，收购完成后，公司的资产负债率有所下降，流动比率和速动比率有所提升，偿债能力有所增强、财务风险有所下降；本次交易完成后，若标的资产业绩顺利实现，将有助于进一步提高上市公司每股收益，符合上市公司全体股东的利益。
爱尔眼科朋友圈扩围
收购方案公布之初，爱尔眼科董事长陈邦曾表示，本次拟收购30家眼科医院是公司主营业务的有效扩展，有利于进一步扩大人才团队和业务规模，提高基层群众就医的可及性；有利于融合各战略投资人的优势，实现自身的业务协同，促进公司把握行业发展机遇、加快行业整合；有利于加快公司的全国网络建设步伐，增强区域医院的联动。
公开资料显示，磐信、磐茂系中信产业投资基金管理有限公司旗下的基金。中信产业基金成立于2008年6月，目前资产管理规模超千亿人民币，是行业领先的著名投资机构。天津中视信是磐信、磐茂为本次交易设立的公司，此前从爱尔中钰、爱尔安星、亮视交银三家爱尔产业基金收购了26家眼科医院的多数股权。
众生药业则是中国制药工业百强企业，国家火炬计划重点高新技术企业。湛江奥理德视光和宣城眼科均为当地有一定知名度的眼科机构。其中奥理德视光主要从事医学验光和配镜业务，并通过其子公司湛江奥理德眼科医院开展眼科医疗服务。
另一方面，此举顺应了国家加强基层医疗体系的导向，这30家医院主要分布三、四线城市，人口基数大但优质眼科医疗资源相对缺乏，而各医院在当地占据着优势地位，随着居民眼健康意识的日益增强，这些医院具有广阔的增长空间。因此，本次交易有助于公司加快全国网络建设步伐，为持续、快速、健康发展提供坚实的基础，有利于加强公司行业地位，扩大服务范围，提高公司的盈利能力和可持续发展能力。



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